Mientras NVIDIA enfrenta dudas sobre si su crecimiento explosivo se está desacelerando, su CEO, Jensen Huang, ofrece una visión audaz del futuro, impulsada por la «IA soberana», la “fundición de IA” y una demanda de IA que se extiende mucho más allá de Silicon Valley. Por Guillermo Arias.
El gigante tecnológico NVIDIA, liderado por su CEO Jensen Huang, presentó resultados financieros que, si bien superaron las expectativas del consenso, no lograron alcanzar las estimaciones más optimistas del mercado, lo que generó una caída del 7% en el valor de sus acciones durante las operaciones posteriores al cierre.
Este descenso se produjo a pesar de que los ingresos superaron las previsiones, lo que indica la alta vara con la que se mide a NVIDIA debido a su reciente racha de crecimiento excepcional.
Algunos analistas señalan que la alta demanda previa, impulsada por la expectativa en torno a la IA, pudo haber inflado las estimaciones y contribuido a la posterior decepción del mercado.
Dejando de lado las fluctuaciones del mercado, la atención se centró en el desempeño de su nueva arquitectura de GPU, Blackwell, y en la creciente demanda por soluciones de Computación Acelerada impulsada por la explosiva expansión de la Inteligencia Artificial.
La entrevista exclusiva de Huang con Ed Ludlow para Bloomberg Technology proporcionó detalles cruciales sobre los desafíos de producción de Blackwell, la diversificación de la demanda más allá de los gigantes tecnológicos, la oferta de la compañía para desarrollar modelos de IA a medida y el ambicioso futuro que Nvidia vislumbra en la construcción de infraestructuras de IA a nivel global.
En relación a Blackwell, Huang aclaró que la ligera demora en su lanzamiento se debió a ajustes en el proceso de producción para mejorar el rendimiento, y no a problemas de diseño fundamentales. «Blackwell es maravilloso.
Estamos enviando muestras a todo el mundo. Ya hemos iniciado la producción en volumen y en el cuarto trimestre tendremos miles de millones de dólares en ingresos provenientes de Blackwell, para luego seguir aumentando en el primer y segundo trimestre del próximo año», aseguró el CEO.
La demanda por la nueva arquitectura, según Huang, supera con creces la oferta actual.
La diversificación del negocio de NVIDIA también fue un tema central. Si bien los hiperescaladores como Meta y Microsoft representan un 45% de su negocio de centros de datos, el 55% restante proviene de una amplia gama de sectores, incluyendo proveedores de servicios de Internet, empresas y lo que Huang denominó «IA soberana».
Además de proveer el hardware, NVIDIA está incursionando en el desarrollo de modelos de IA para otras empresas, un servicio que llaman «fundición de IA» y que apunta a satisfacer la creciente demanda de soluciones personalizadas en este campo.
Ante la pregunta de Ed Ludlow sobre ¿Qué significa «IA Soberana» para la persona común, y porque tendrá miles de millones de dólares en ventas este año?
Y aquí es donde la visión de Huang se torna realmente fascinante. Sobre la “IA soberana”, explicó:
“Los gobiernos están ofreciendo subsidios y financiando proyectos para construir su propia infraestructura de IA, en lugar de depender de empresas extranjeras.
Por ejemplo, Japón ha destinado miles de millones de dólares para que empresas de Internet y telecomunicaciones desarrollen su IA, mientras que India y países como Canadá, Reino Unido, Francia, Italia, Singapur y Malasia están impulsando sus propias iniciativas de «IA soberana»”
“Significa que muchos gobiernos están invirtiendo fuertemente en la «IA soberana» y reconocen que el conocimiento de su país y los datos digitales de su país, son también recursos naturales, no sólo la tierra sobre la que están sentados y no sólo el aire sobre ellos.
Ahora se dan cuenta de que su conocimiento digital es parte de sus recursos naturales y nacionales, y que deben cosecharlo, procesarlo y transformarlo en su inteligencia digital nacional, y esto es lo que llamamos «IA soberana””
Esta perspectiva de un futuro donde la IA sea una herramienta estratégica para las naciones, impulsada por la tecnología de NVIDIA, es lo que ha generado tanta expectación en torno a la compañía.
Más allá de la “IA soberana”, Huang también destacó el crecimiento en la demanda por parte de las empresas y el incremento en la complejidad de los modelos de IA.
«El tamaño de los modelos fundamentales está creciendo de cientos de miles de millones de parámetros a billones.
Además, están aprendiendo más idiomas, no solo el lenguaje humano, sino también el lenguaje de las imágenes, los sonidos, los videos, incluso los gráficos 3D. Están aprendiendo el lenguaje de las proteínas, los químicos, la física… A medida que aprenden estos idiomas, pueden entender lo que ven y generar lo que se les pide», explicó.
Este incremento en la complejidad y las capacidades de la IA se traduce en una mayor necesidad de potencia de cómputo. Para abordar el creciente consumo energético que esto implica, NVIDIA se enfoca en mejorar la eficiencia de sus GPU.
«Blackwell es mucho más eficiente que Hopper con el mismo nivel de potencia», afirmó Huang. También destacó la importancia de la refrigeración líquida, una tecnología más eficiente energéticamente que la refrigeración por aire.
En cuanto a la oferta, Huang aseguró que NVIDIA está trabajando para aumentar la producción y satisfacer la creciente demanda.
«Esperamos que el tercer trimestre tenga más oferta que el segundo, el cuarto trimestre más que el tercero, y el primer trimestre del próximo año aún más.
Nuestra situación de suministro mejorará notablemente el próximo año», pronosticó. Sin embargo, la alta demanda, especialmente para Blackwell, sugiere que la oferta podría seguir siendo un cuello de botella a corto plazo.
Huang también aclaró que NVIDIA no tiene planes de convertirse en un proveedor de computación en la nube. Su enfoque se centra en fortalecer la oferta de NVIDIA DGX Cloud, la versión optimizada de su plataforma en la nube que se integra a otras plataformas como Google Cloud, Azure y AWS., «también la usamos para una “fundición de IA””
Esta faceta de “fundición de IA” subraya aún más la estrategia de NVIDIA de convertirse en un proveedor integral para todas las necesidades relacionadas con la Inteligencia Artificial, desde el hardware y el software hasta el desarrollo de modelos a medida.
La entrevista de Jensen Huang no solo arrojó luz sobre los resultados financieros de NVIDIA, sino que también ofreció una visión panorámica del papel fundamental que la compañía desempeña en la revolución de la IA.
Su énfasis en la diversificación, la “fundición de IA” que es una analogía con las fundiciones de semiconductores, donde las empresas como TSMC no diseñan sus propios chips, sino que ofrecen sus servicios de fabricación a otras empresas que crean los diseños, NVIDIA lo aplica al campo de la inteligencia artificial, lo que demuestra la capacidad de adaptación de viejas ideas en nuevas formas de negocio, la eficiencia energética y el desarrollo de infraestructuras de «IA soberanas», concepto sobre el cual los gobiernos que están en vías de desarrollo deberían tomar nota como una forma de resguardar su patrimonio nacional, y que pueden aportar mucho valor al desarrollo de modelos de IA.
Con todo esto pinta un futuro prometedor para NVIDIA y confirma su posición como líder indiscutible en el mercado de la computación acelerada.
Si bien las dudas sobre su ritmo de crecimiento persisten, la visión a largo plazo de la compañía, impulsada por la incesante demanda de IA, sugiere que su trayectoria de éxito está lejos de terminar.
El mercado, los analistas y los inversores continuarán analizando los detalles de los resultados y las declaraciones de Huang durante los próximos días, pero una cosa es clara: NVIDIA se encuentra en el epicentro de una transformación tecnológica sin precedentes y su liderazgo en la era de la IA parece inquebrantable.